一、上半年国际钢材供不应求
图一：2006年5月-2008年5月国际粗钢日均产量
如图一所示，从2007年1月份开始，全球粗钢产量增长速度逐月放缓，这种下降趋势一直保持到07年7月份，尽管后期有所反复，但增幅也都基本保持在7%以下。进入2008年，全球粗钢产量增幅继续下降，1-5月份累计增长5.6%，比去年同期的增幅下降4.7的百分点（见表1）。
表1、2006-2008年前五月国际粗钢生产统计
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国家或地区 |
2006 |
2007 |
2008 |
07/06（%） |
08/07（%） |
|
欧盟27国 |
8740 |
9055 |
8996 |
3.6 |
-0.7 |
|
其它欧洲国家 |
1124 |
1276 |
1388 |
13.5 |
8.8 |
|
独联体(6) |
4857 |
5196 |
5355 |
7.0 |
3.1 |
|
北美自由贸易区 |
5538 |
5415 |
5745 |
-2.2 |
6.1 |
|
中南美洲 |
1868 |
2005 |
2081 |
7.3 |
3.8 |
|
非洲 |
736 |
768 |
769 |
4.4 |
0.0 |
|
中东 |
621 |
634 |
696 |
2.1 |
9.7 |
|
亚洲和大洋洲 |
25998 |
30251 |
32626 |
16.4 |
7.9 |
|
全球 |
49482 |
54600 |
57655 |
10.3 |
5.6 |
|
中国 |
16305 |
19748 |
21611 |
21.1 |
9.4 |
|
全球（不含中国） |
33176 |
34852 |
36044 |
5.1 |
3.4 |
数量来源：IISI，Mysteel，产量为各年前五月累计值，单位为万吨
值得注意的是，今年全球粗钢产量不仅表现在增幅下降，其增量也明显下降。今年1-5月份全球累计产粗钢5.766亿吨，比07年前五月增加3055万吨，07年前五月的增量为5118万吨，06年前五月的增量为3924万吨。
造成全球粗钢产量增幅和增量下降主要有两方面原因。第一，中国淘汰落后产能力度加大。随着中国各地淘汰小高炉力度加大，中国粗钢产量增速放缓，去年前五月中国粗钢产量增幅为21.1%，而今年仅仅增长9.4%。去年前五月中国粗钢产量增量为3443万吨，今年仅1863万吨。两项指标下降都比较明显。第二，其他国家产能增长放缓，根据我的钢铁网统计，最近两年欧美国家的粗钢产能基本没有新增，而南美、中东、东南亚、独联体和印度等国家新增产能主要在2009、2010和2011年投产。扣除中国后，今年前五月全球粗钢产量增幅为3.4%，去年5.1%。今年前五月增量为1192万吨，去年为1676万吨。两项指标下降也都比较明显。
表2：2007-2009年全球粗钢表观消费情况
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国家或地区 |
2007 |
2008 |
2009 |
07/06 % |
08/07 % |
09/08 % |
|
欧盟27国 |
192.2 |
195.3 |
199.8 |
3.4 |
1.6 |
2.3 |
|
其他欧洲国家 |
31.2 |
33.1 |
35.3 |
9.4 |
6 |
6.7 |
|
独联体 |
55.5 |
60.5 |
66.3 |
13.7 |
8.9 |
9.6 |
|
北美自贸区 |
141.5 |
144.2 |
145.6 |
-9.1 |
1.9 |
1 |
|
中南美洲 |
41 |
44.6 |
47.7 |
13.7 |
8.9 |
7 |
|
非洲 |
25.3 |
26.8 |
28.4 |
8.5 |
5.9 |
5.9 |
|
中东 |
44.3 |
49.2 |
53.6 |
12.7 |
11.1 |
9 |
|
亚洲和大洋洲 |
670.6 |
728.3 |
786.5 |
10 |
8.6 |
8 |
|
全球 |
1201.6 |
1282.1 |
1363.3 |
6.6 |
6.7 |
6.3 |
|
全球（不含中国） |
793.3 |
827 |
862.7 |
3.6 |
4.3 |
4.3 |
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数量来源：IISI，Mysteel，08、09年为国际钢协预测值，单位为百万吨 |
美国次贷危机导致欧美等发达国家经济增长放缓，但中东、东南亚、独联体和南美等新兴国家和地区的需求并没有受到太大影响，且石油价格暴涨推动了石油生产国钢材需求迅猛增加，尤其是中东。国际钢协4月份发布的预测报告显示（见表2），今年全球钢材表观消费将增长6.7%，而1-5月份全球粗钢产量累计仅增长5.6%。扣除中国后，今年全球钢材表观消费增长4.3%，而1-5月份全球粗钢（不含中国）产量累计仅增长3.4%。从增长速率看，全球生产速度明显低于需求增速。2007年全球钢材价格整体上没有跌破成本，表明不存在过剩，可以大体上认为2007年供需基本平衡，而今年需求增速高于产量增速，这就表明供应存在缺口。
结合全球主要钢材消费地的库存情况（见图二），我们不难看出，今年以来，全球各地的钢材库存整体上呈现下降趋势，表明由于供应短缺，各地普遍在消耗前期库存来弥补缺口。
图二：2006年12月-2008年6月全球主要钢材消费地库存情况
二、成本和供应短缺推动上半年国际钢价飙升
2008年上半年国际钢材市场持续上涨，钢材价格不断创出历史新高，见图三所示。到6月份，全球大部分地区的钢材价格都突破1000美元/吨，土耳其方坯出口价格甚至飙升到1300美元/吨。推动本轮钢材价格大幅上涨的主要因素为成本上涨以及全球钢材供不应求，供求关系已经在前面阐述，下面介绍一下成本因素。
图三：06年12月-08年6月国际钢材价格指数走势图
国际铁矿石合约价格在经历2005-2007年连续三年大幅上涨后，今年迎来历史上最大的一次上涨，涨幅65-96.5%不等（见图四）。仅铁矿石一项，今年使用合约矿的钢厂的生铁生产成本就增加50-80美元/吨不等。这还不包含海运费的上涨，当然，很多大型钢铁企业的海运也是长期合同，其海运费成本增加相对较少。
图四：1992-2008年国际铁矿石价格走势
今年铁矿石合约价格大幅上涨令全球钢厂大吃一惊，在新日铁与淡水河谷达成铁矿石价格协议的当天，美国AK钢公司就宣布提价30美元/短吨，随后安赛乐米塔尔宣布再次上调二季度欧洲扁平材价格，改变了季度定价常规。
